零售战略持续推进,华商领先企业基金2007年度第

来源:http://www.epostabiLgi.com 作者:股票基金 人气:99 发布时间:2019-09-13
摘要:华商领先企业混合型证券投资基金(以下简称“本基金”,代码630001)自2007年5月15日基金合同生效以来取得了良好的投资业绩,截至2007年10月31日,本基金可分配收益为530,703,930.14元

  华商领先企业混合型证券投资基金(以下简称“本基金”,代码630001)自2007年5月15日基金合同生效以来取得了良好的投资业绩,截至2007年10月 31日,本基金可分配收益为530,703,930.14元。根据《华商领先企业混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,经基金管理人计算并由本基金托管人中国民生银行股份有限公司复核,华商基金管理有限公司(以下简称“本公司”)决定以截至2007年10月31日的可分配收益为基准,再次向本基金的基金持有人进行收益分配。具体方案公告如下:

  羊城晚报记者 程行欢

本报告导读:

  一、收益分配方案

  开学季到来后,很多家长都会为孩子选择学平险。羊城晚报记者从中国人寿广东省分公司获悉,中国人寿每年的理赔案中,学平险的理赔都占到相当比重。

    得益于资产端零售业务优势及负债端存款活期化,建行17年业绩略超市场预期。建行基本面确定性向好,零售战略持续推进助力息差高弹性,上调目标价至10.57元。

  本基金每10份基金份额派发红利0.65元。

  所谓学平险,即“学生平安保险”,一般学生入学就由学校代收保费,被保险人只需交纳几十元的保费,由保险公司与学校签订统一保单的团体保险。这一份保险主要是保障学生的日常生活意外,保障范围涵盖了学生身故、伤残、意外医疗费用补偿及疾病类医疗费用补偿等责任。家长可以根据孩子的保障需求选择具体险种进行投保,保额也可进行选择。

    投资要点:

  二、收益分配时间

  学平险必须强制购买吗?

    投资建议:考虑息差弹性及资产质量向好,上调18/19年净利润增速预测32bp/41bp 至6.02%/7.14%,对应EPS1.03(+0.02)/1.10(+0.03)元,BVPS7.55/8.34元,现价对应7.25/ 6.77倍PE,0.99/0.89倍PB。建行兼具国有行稳定向好的基本面兼自由流通盘较小特点,上调目标价至10.57元,对应18年1.40倍PB,现价空间40%,维持增持评级。

  1、权益登记日、除息日:2007年11月6日

  作为一种公益性的商业险,学校是不能以投保人的名义强制为未成年学生投保学平险的,而只有家长或监护人才能成为投保人。这样,学生一旦出险,家长就可以直接向保险公司申请理赔而无需再通过学校开证明。在没有获得学生家长的同意下,学校是不能强制购买的。

    业绩概述:17年营收+2.74%,拨备前利润+9.97%,净利润+4.67%,ROE14.80%,不良率1.49%,-1bp,拨备覆盖率171.08%,+8.2pc。

  2、红利发放日:2007年11月7日

  实际上,学生家长可通过以下途径选购学平险,这类保险合同需要学生家长亲笔签名才能生效。

    最新认识:零售战略推进助力息差高弹性。

  3、选择红利再投资的投资者,其转投的基金份额将按照2007年11月6日的基金份额净值为准进行确认。

  1、委托学校的保险代办员投保;2、到保险公司的各营业网点柜台直接购买;3、向保险代理人购买;4、拨打各保险公司的客户服务热线,由保险公司提供上门服务;5、登录保险公司网站进行在线投保。

    1. 息差弹性高于预期:净息差环比3季度提升4bp 至2.20%,17年息差步入上升通道后环比增速逐季加快。资产端个人贷款规模价格双升拉动收益率,负债端,活期存款占比提升稳住成本率。18年按揭贷款额度受限、定价上浮,建行最为受益,加之存款基础,息差修复速度可持续。

  4、基金账户中红利再投资部份的基金份额可赎回起始日:2007年11月8日。

  学平险什么都赔吗?

    2. 零售战略持续推进:业务上,个人住房贷款同比+17.5%,余额保持同业第一,消费贷增量同业第一。领先推出住房租赁方案,合作地级以上行政区超300个。业绩上,零售业务利润占比环比17H 提升1.8pc 至46%。

  三、收益分配对象:

  学生在校期间,拥有了学平险,一旦因意外伤害或疾病导致身故,保险公司就会按约定的保险金额给付身故保险金;而一旦学生因遭受意外伤害事故致残疾,保险公司就会按照学平险合同中所附“残疾程度与给付比例表”的规定比例乘以约定保险金额给付残疾保险金。

    3. 资产质量平稳向好:单季不良净增量自17年初开始逐季减小,先行指标逾期贷款率和贷款额自2010年来首次双降,未来不良压力趋缓。

  权益登记日在华商基金管理有限公司登记在册的本基金全体基金份额持有人。

    风险提示:经济失速下行;监管节奏失当。

  四、收益发放办法:

  1、选择现金分红方式的投资者的红利款将于2007年11月7日自基金托管账户划出。

  2、选择红利再投资分红方式的投资者所转换的基金份额于2007年11月7日直接划入其基金账户。2007年11月8日起投资者可以查询、赎回。

  3、冻结基金份额的红利发放按照《华商基金管理有限公司开放式基金业务规则》的相关规定处理。

  五、有关税收和费用的说明

  1、根据财政部、国家税务总局的财税字[2002] 128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》,基金向投资者分配的基金收益,暂免征收所得税。

  2、本次分红免收分红手续费。

  3、选择红利再投资方式的投资者其由红利所得的基金份额免收申购费用。

  六、提示

  1、权益登记日申请申购的基金份额不享有本次分红权益。

  2、权益登记日申请申购的金额以2007年11月6日除权后的基金份额净值为计算基准确定申购份额。

  3、对于未选择具体分红方式的投资者,本基金默认的分红方式为现金分红。

  七、销售机构及咨询方式

  销售机构名称

  网址

  客户服务电话

  1

  华商基金管理有限公司

  www.hsfund.com

  400-700-8880、010-58553055

  2

  中国民生银行股份有限公司

  www.cmbc.com.cn

  95568

  3

  中国建设银行股份有限公司

  www.ccb.com

  95533

  4

  招商银行股份有限公司

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